当宏观环境步入存量博弈的深水区，具备绝对刚需属性的国防军工板块正在重新夺回资本市场的定价权。这并非简单的避险情绪驱动，而是底层逻辑发生了从“炒主题”向“看业绩”、从“炒重组”向“看壁垒”的实质性跃迁。过去市场惯于将军工视作高贝塔的情绪品种，但随着“十四五”规划进入攻坚收尾阶段，装备列装的放量节奏已清晰传导至上市公司的利润表中，板块正呈现出难能可贵的确定性。最直接的催化来自订单端的集中释放。2024...